棉花生产景气：２００５年追加棉花进口配额问题探讨

　　——决定 追加配额如否在数量和时间上应在春播结束之后
　　一 . 棉花资源短缺加剧
　　152 0173 3840 年以来，我国纺织业进入快速发展时期，到 2004 年棉纱产量以两位数增长已是第五个年头了，当年棉纱产量达到 1096 万吨（全社会 1120 万吨），用棉 760 万吨，加上民用总量 800 万吨，而 2004 年棉花产量 632 万吨，增幅 30% ，尽管创历史新高，仍然短缺 140 万吨，如果加上正常商业库存和国家储备库存 100 多万吨，短缺 250 万吨。
　　由于棉花资源短缺加剧，科学使用进口配额，一是对严重短缺的棉花起到有效的补充作用，二是在平抑高价中发挥的积*作用。因此，主动增加进口配额已成为国家宏观调控棉花市场的重要手段。如果配额使用得好，可以起到资源补充和调节市场的双重正面作用；如果使用不好，则起到抑制生产，抬价或压价的双重负面作用。
　　二 .2003-2004 年追加配额效果分析
　　（一）进口数量大，进口时间十分集中
　　1. 导致国内棉价大幅度下跌
　　2004 年我国棉花进口创历史新高，棉花是继大豆和食用植物油之后的第三大进口农产品。 2004 年进口棉花 190.9 （全部 198 ）万吨，比 2002 年进口 87 万吨增长 118.3% ，进口金额 31.76 亿美元，比 2003 年 11.69 亿美元增长 171.1% 。棉花的大量进口来源于配额的追加。 2004 年进口呈现两个特点，一是进口量大，前面已述， 2004 年进口数量和金额都超历史；二是进口时间非常集中。 1 — 6 月共进口 145.6 万吨，占全年进口数量的 76.1% 。正是这两个因素导致 2004/05 年度新棉价格一路下滑或暴跌。
　　中国棉花价格指数（ CC Index ）由 2 月的*高价 17658 元 / 吨猛跌到 12 月的*低价 11314 元 / 吨，相差 6334 元 / 吨，差率 35.9% ，价格的大起大落，业界用“惊心动魄”来形容一点也不过分。
　　2. 棉价下降，棉农收益减 39.1% ，对 2005 年棉花生产不利
　　据项目组定点定户全程监测，全国棉农子棉交售价格 2004/2005 年度比 2003/2004 年度下降了 29.6% ，均价为 4.36 元 / 千克。 全国棉花主要产品收益 2004 年 420 元 / 亩，比 2003 年 690 元 / 亩减少 250 元 / 亩，减 39.1% 。
　　由于子棉价格的下降，导致粮棉比价也大幅度下降，比 合理价低 16.1% ～ 16.8% ，棉农子棉出售实际价比合理价低 0.64 ～ 0.84 元 / 千克，对 2005 年棉花生产不利。
　　（二） 2003-2004 年追加配额的原因
　　1. 2003 年扩种减产与产不足需矛盾加剧是追加配额的根本原因
　　据国家统计局， 2003 年全国棉花种植面积 7665 万亩，比 2002 年增加 22% ，然而，由于气候异常，单产减，总产仅 487 万吨，比 2003 年减 1% ，加上历史罕见的晚熟 20-30 天， 2003/04 年度新棉上市呈“高开高走”，出现****的“抢购、热销和高价位”现象，在短期内形成“流通加工企业新棉收不上来，棉纺企业买不到棉花”，这样一种供求紧张局面。
　　为了平衡国内资源缺口，平抑棉价，在 2004 年原有配额 89.4 万吨基础上，国家决定两次追加进口配额，**次于 2003 年 12 月追加 50 万吨；第二次于 2004 年 2 月追加 100 万吨，配额总量达到 239.4 万吨。事后分析，两次追加配额 虽然有效缓解了国内棉花供给紧张的局面，但企业盲目使用配额，大量集中进口造成了国内棉花供求的一紧一松，是引发 2004/05 年度新棉价的大幅度回落的主要原因，将对 2005 年棉花生产造成十分不利的影响，是一个典型的外棉冲击了内棉的例子。
　　2. 2003/04 年度棉价经历“暴涨 - 高位盘整 - 大幅度下跌”三个阶段
　　从 2003 年 9 月 1 日至 2004 年 8 月，国内棉价经历暴涨 - 高位盘整 - 大幅度下滑三个阶段。
　　**阶段 ，从 2003 年 9 月至 10 月为价格暴涨阶段。由于 2003 年产量比预期的少得多，加上晚熟，收购时间滞后 20 ～ 30 天。短期内新老棉花青黄不接，供不应求，导致棉价大幅上升， CC Index 9 月 1 日为 12932 元 / 吨，到 10 月底为 17556 元 / 吨，两个月上涨了 4624 元 / 吨，较 2003 年同期上涨了 3141 元 / 吨，涨幅 44% 。
　　第二阶段 ，从 2004 年 1 月到 2 月底为高位盘整阶段。一方面因纺织企业年后有一个补库的过程；另一方面经营企业对后期棉花形势持乐观态度，惜售心理加重，部分企业持仓待售，使得棉价在高位上仍持小幅上涨。到 2 月下旬，受下游棉织品销售减缓的影响，纺织企业购棉意向减弱，再加上内外棉差价拉大到 2096 元 / 吨，企业求购外棉的愿望迫切， 在 2003 年 12 月追加 50 万吨配额的基础上， 2004 年 2 月又追加 100 万吨配额， 导致价格有所回落。
　　第三阶段 ，从 2004 年 4 月至 8 月为价格大幅度下滑阶段。由于春节以后国内棉花价格并没有朝着预期的上涨走势发展，使棉花经营企业的信心受到打击。同时，追加配额 150 万吨进口到港，棉纺企业对国棉需求减少，再加上企业流动资金紧张，在一定程度上造成资源的供过于求，使得国内棉花现货价格不断回调。
　　三 .2005 年追加配额效应分析
　　1.2004/05 年度棉花呈紧平衡状态，当前棉价呈稳步回升态势
　　价格方面， 2004 年全国植棉面积 8535 万亩，总产达到 632 万吨，比 2003 年提高 30% ，棉花产量的大幅提高，加上进口棉的冲击，使得 2004 年 9 月至年底，国内棉价基本一直处于低价平稳运行，进入 2005 年，国内棉价稳步回升， CC Index 2005 年 1 月 11338 ， 2 月 11596 ， 3 月 11 日 12039 元 / 吨，分别比 2004 年 12 月上涨 24 、 255 和 725 元 / 吨。目前 6 月棉花期货上涨到 13000-14000 元 / 吨，应该认为对生产呈利好走向，但是植棉意向仍减 18% 。
　　消费方面， 2005 年棉纱产量进一步增长，预测纺纱用棉增长 10% ～ 12% ，需原棉 810 ～ 825 万吨，加上民用 40 万吨，总需求 850 ～ 865 万吨，拉动生产的动力十分强劲。
　　进口方面，国家于 2004 年 9 月底宣布， 2005 年棉花进口配额为 89.4 万吨，加上 2004 年尚未使用可以延期至 2005 年 2 月的 50 万吨，总计配额 139.4 万吨。由此可见， 2004/2005 年度棉花供需呈紧平衡状态。
　　2. 2005 年植棉意向面积 7221 万亩，并呈继续减少的趋势
　　2005 年 全国植棉意向面积普遍减少， 1 月减 15.9% ； 3 月减 18% 。照 2004 年面积 8535 万亩（国家统计局）， 1 月减 1314 万亩， 3 月减 1536 万亩，预测 2005 年棉花面积将缩减到 7221 万亩或 6999 万亩，与 2001 年面积相当或更少。如果单产保持 2004 年 74 （前 3 年平均 72 ）千克 / 亩水平，总产 533 万吨或 518 万吨。按棉纺*低需求 810 万吨，缺口 277 或 292 万吨。现有配额总量 139.4 万吨，需要追加 137 万吨或 152 万吨。
　　3. 决定追加配额如否在数量和时间上应在等春播结束之后
　　我国棉花既要与国际市场接轨，又要兼顾棉花产业各链条的利益，增加进口的确有利于棉纺业，但对农业和流通加工业不利多一些。据测算，今年现配额 139.4 万吨全部进口不会对生产和价格造成大的冲击。追加配额建议作为中国棉花协会会商会议的主要内容，或国家政府部门举行有多方参加的听证会。
　　追加配额的数量和时间决定要素 : 一是要看全国棉花春播（栽）面积的多少，应有多方面的数据支持，育苗移栽结束时间在 5 月底，此外，短季棉播种或移栽时间在 6 月上旬。二是棉纺产量多少，要看 1-5 月棉纺产量和增量，以及纺织品服装出口贸易情况。三是要看国内外棉价的走向和走势，力求在国际价位不高时进口，有利于节约外汇。四是发放的时间和追加的数量。追加时间宜在 5 月底， 7 月应结束；宜分批追加，每批不宜过多，以 50 万吨为好，避免因我国集中大量进口拉动国内外价格的大幅度上扬。
　　（中国农业科学院棉花研究所，全国优质棉基地科技服务项目组，毛树春）