自2006-2020年期间，全国粘胶短纤产能经历了一个快增-缓增-快增的状态，其中产能快速增长的时间是在2006-2012年期间，后伴随着价格连续下跌之后粘胶短纤新增产能速度放缓，直至到2016-2017年的利润好转，又带动接下来粘胶短纤产能增速的快速提升，时间段集中在2017-2019年期间，但后来价格连续下滑，预计自2020年起，粘胶短纤又要经历3-5年的产能增速放缓的局面，综合计算下来， 2006-2020年，粘胶短纤产能年均负荷增长率达到11.32%。2020年粘胶短纤全国总计产能为524.5万吨，较2019年产能同比增1.06%。
图1 2006-2020年中国粘胶短纤产能变化
2020年粘胶短纤产能分布来看，新疆地区粘胶短纤总产能106万吨，占全国总产能的20%，区域内粘胶短纤企业以中泰集团为首，新疆地区主要生产常规本白棉型粘胶短纤为主，库尔勒工厂产品多数在疆内消化，阿拉尔货源2020年因为长期减产，货源发往内地数量同样减少，年内昌吉一套设备处于长停状态，新疆实际有效产能100万吨。江苏区域内分布着4家粘胶短纤企业，其中涉及到一定差异化产品，总产能为88.5万吨，占17%。
图2 2020年粘胶短纤主产区产能分布图
2020年粘胶短纤企业所属集团排行来看，大型企业产能比重继续增加，其中金鹰集团、唐山集团、中泰集团、丝丽雅集团粘胶短纤产能位居全国前四，占据粘胶短纤行业总产能的26.98%（2019年20.96%）、唐山集团15.25%，中泰集团13.35%、丝丽雅集团8.96%。
2020年粘胶短纤生产企业性质来看，国有控股企业产能占比47.38%、外资占比31.74%，私有占比仅有20.88%。
全球粘胶短纤产能来看，除中国以外，印尼是全球第二大粘胶短纤生产国，涉及粘胶短纤产能85万吨/年，第三位是印度60万吨/年，另外奥地利、泰国也分别有28万吨/年、18万吨/年粘胶短纤产能。
粘胶短纤自8月下旬经历了长达2年下跌，2020年全年现金流更是处于负值状态，因此2021年已无新产能投放预期，相反或因新乡以及昌吉各6万吨以及10万吨设备处于长停状态而剔除情况下，预计2021年粘胶短纤年产能可能甚至一度压缩至508.5万吨。但后续仍需注意金光纤维素纤维在盐城的200万吨/年的项目进展。
来源： 隆众石化网化纤
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