[2012四月信息报告]纺织

一、中国棉纺织企业生产分析报告（3月）

据中国棉纺织行业协会对17个省92户棉纺织企业调查：3月，2011年度棉花收储结束，棉花价格稳中有落，棉纱价格以下跌为主。棉纺织行业部分指标较1-2月略有好转，开工率有所增加、企业原料采购量增长、纱布产量提高，但原料库存环比、同比继续下降，纱布等产成品库存环比、同比继续增加。

（一）库存情况

1、原料采购数量上升，库存环比、同比下降

企业开工率较2月提高，带动原料采购数量上升。其中原棉采购，由于国内外棉花价差仍维持较高水平，进口棉数量采购飙升。1-3月我国进口棉花近152 0173 3840万吨，同比增长84%，显示出国内外高位价差在一定程度上抑制了国产棉的需求。

从原料采购看，采购原棉量环比增长3.7%，其中进口棉环比增长超过5%；化纤短纤环比增长超过40%；其他纤维采购量下降。

从原料库存看，原料库存环比下降10%，降幅较2月收窄。其中原棉库存环比下降11%，化纤短纤环比增长4.9%，其他纤维环比下降32.6%。

2、产成品库存压力再次上升，库存同比、环比增加

纱线产销率98.6%，较2月有所下降，企业产成品库存压力再次上升。

纱线库存环比增长5.7%，其中棉混纺纱增幅接近12%；随着化纤原料和纱线价格的快速回落，化纤纱库存压力难以缓解，增幅持续。

布产品库存同比与纱线基本一致；环比则出现下降，各类产品合计下降2.56%。

（二）生产情况

1、产量环比继续增加，同比持续下降

纱产量环比增长6.6%，增幅较2月回落。布产量环比增长7.9%。其中棉混纺布增长14.1%，远高于纯棉布和化纤布的增幅。

与2011年同期相比，企业的生产形势反差很大。纱布产量同比持续下降，其中纱产量下降3.5%，降幅扩大；布产量下降4.7%，降幅收窄。

2、棉混纺制品比重提升

棉混纺产品比重上升，而纯棉制品和化纤制品比重均有所下降。在生产中，棉混纺产品既能在一定程度上降低成本，又能改良纯化纤的一些不足，产量增长较快，但市场需求有限，库存积压也较其它产品多。

每吨纱用原料（含棉花、化纤）与2月基本持平。各项原料消耗与2月情况变化较大，但原棉使用比重与2月基本持平，维持在80%左右。

（三）销售情况

从纱线价格来看，纯棉32支纱线平均价格为28924元/吨，环比下降1%，同比下降26.4%。从布产品价格来看，约有1/3的企业产品价格上升，其余企业的产品价格下降。企业的主要产品规格基本没有变化。

二、一季度纺织工业增加值增长15.1%

1-3月，全国规模以上纺织企业工业增加值按可比价格计算，同比增长15.1%。3月纺织行业工业增加值增长16.9%，较2月加快2.8个百分点。

三、下游需求疲软纺织业面临双重压力

一方面，近期纺织企业因为没有配额拿不到便宜的进口棉，另一方面，受金融危机爆发以来的持续影响，目前纺织行业的整体需求持续疲软，纺织企业正面临上挤下压的双重压力。

很多纺织企业今年跟往年*大的不同是棉花的库存量不同。往年的库存3-5千吨、甚至1-2万吨，全年差不多80%的生产用棉都够用，现在顶多库存3-6月的用量就不错了。

不敢存货的原因有很多，主要是国内棉价较高，担心挤占资金。但*重要的还是下游需求的持续疲软。目前企业已将出口为主的生产方向转向了国内，并减少了竞争较为激烈的低支纱产能，但依然不能实现满负荷生产。

自去年下半年以来，国际国内市场棉花需求持续低迷，不少纺织企业反映，目前很少接到大订单，基本都是中小订单。此外，纺织企业经营还面临劳动力及水电生产成本的持续增加。

不少企业都寄希望于拿到进口配额来摆脱当前困境。但由于目前国内棉价直接影响农民的种植意愿，在棉花种植面积已经出现明显下滑的情况下，国家决策层在进口配额发放上正面临两难的境地。

2011年收储量占全年产量的47.43%。但这么大量的收储量却没有对市场棉价起到抬升作用，4月棉花现货价格仍维持在每吨19400-19500元左右，现货价格低于国家收储价格。

2011年我国棉花产量为760多万吨，消耗量却达到了1100多万吨，供需缺口有放大的趋势。与此同时，棉花种植收益却进一步下降，正常情况下，水稻与棉花的种植效益比为1：12，但近年来这一比值已降到了1:7.5，棉农种植意愿呈逐年下滑态势。

收储和配额是国家调控棉花市场存量的主要手段，这个时候如果国家大量发放配额，让更多进口棉花进入中国市场，会对国内市场造成一定冲击，所以国家在目前这个阶段表现非常谨慎，也非常小心。业内人士认为，在棉花春播完全结束之前，进口棉配额发放的可能性并不高。

四、纺织业危机波及棉花生产

由于各种因素的生产成本大幅上升，目前国内纺织企业的利润率只有2%，棉纺企业则更为突出，70%的企业的利润率在0.7%以下。但考虑到纺织企业的承受力，国家对棉花收储价格的提升也只能是微调，“种棉不如种粮划算”，一些棉农开始弃棉种粮。

纺企利润率比银行利率还低

除纺企利润率比银行利率还低的现状外，当前，中国已经成为出口产品受到反倾销、反补贴调查*多的国家，而纺织企业首当其冲。中国纺织企业是“中国制造”的重要载体，深受外部市场影响。由于经济低迷，欧美国家在加强实业的同时，也开始谨慎选择中国的代加工企业，中国不少纺织企业陷入停产甚至倒闭状态。

去年我国纺织业主要经济指标增速均呈现放缓势头，出口数量和行业利润增幅下滑尤为突出，其中规模以上企业全年实现利润的增速同比去年一季度的增速回落27.6个百分点。

是什么原因造成纺织行业如此困境呢？

人工成本不断增加。

柬埔寨纺织工人的月工资才100多元人民币，而我国达到了3000元，而且还得交纳各类保险。仅人工成本就难以与这些国家竞争。中国劳动力优势备受冲击。

柬埔寨、越南等一些东南亚国家的纺织品已经大量抢占了中国原有的市场。自2011年年中开始，我国纺织制造业发生突变，行业几乎遭受致命打击。2012年1月，纺织品服装出口额下降0.5%，其中纺织品出口额下降6.8%。在多重压力之下，目前不但我国相当比例的国际订单开始向东南亚国家转移，国内不少大型纺织服装企业也出现了到东南亚办厂的趋向。

税负过重也是纺织业当前面临困境的原因之一。

纺织企业棉花采购加工增值税的“高征低扣”，是全行业多年来持续呼吁的话题，但至今仍然收效甚微。棉花原料占纺织加工总生产成本的70%以上。长期以来，棉纺织企业棉花购进抵扣税率为13%，而棉纺织产品增值税销项税率为17%，差额税费一直由企业自行承担，这就意味着即使不增值，棉纺织产品也要承担4%的税负，这对利润本就十分微薄的纺织企业而言无疑是雪上加霜。

纺织业的不景气已波及到棉花的生产

2012年度棉花收储价比上年度提高了600元，这对棉农来说只是杯水车薪。每吨皮棉提高600元，相当于每公斤籽棉提高0.2元，每亩地增加收入50元左右，相比种粮食还是要低很多。正是由于收益相对偏低，一些农民开始弃棉种粮。

据中国棉花协会调查，近40%的棉农准备在2012年减少棉花种植面积，40%的棉农打算维持上一年度的棉花种植面积，少部分农民打算增加种植面积，还有一些农民在犹豫观望。预计2012年全国棉花面积种植意向减少10.5%。

危机如何化解、纺织业未来出路在哪？

一些企业希望通过三项措施来减轻税负，拯救纺织行业：**，将棉花进项抵扣率由13%提高到17%；第二，对纺织行业的人工工资在计征增值税时允许扣除；第三，允许纺织行业的研发投入、品牌营销费用列入增值税进项税抵扣范围，或对部分优势创新企业和品牌企业实行增值税“即征即返”。

有些企业认为：目前减税的条件已经很成熟了。国家经过这些年的发展，国力已经增强了，与其由国家转移支付，还不如直接给这个行业减负，让其自身能够有发展。另外，要提高产业工人的收入，不如直接扶持这个产业，让这个产业自身能够解决工人的问题。

对于目前纺织业的不景气波及到棉花生产安全的问题，从长期来看，为兼顾纺织业和棉农的利益，应该加大对棉农的财政支持补贴力度，建立“棉花目标价格补贴制度”，不能仅靠提高棉价来保护棉农利益，而且从目前的市场形势看，纺织业难以消化高棉价。

纺织企业应该如何自救？

外部环境恶劣对纺织业来说是坏事，但也是好事。市场机制是*好的出路，企业升级转型是在竞争激烈的环境下、在经济周期调整的压力下，企业必须要走升级转型道路。

如果外需一直旺盛，企业都愿意重复简单加工而不愿意花大力气进行技术改造、产业升级，自发改革很难实现。2008年以前，由于出口形势好，资金环境宽松，很多企业都在扩张产能规模，而现在的情况是差不多1/3的产能都停产了，这就叫“生于忧患，死于安乐”。中国的纺织企业必须尽快转型，走高端产品路线，以较高的科技含量和附加值来摆脱过去依靠低廉劳动力发展的模式。

正确理解全球纺织服装供应链的发展趋势和客观规律，对于指导中国纺织服装行业的发展具有十分重要的意义。全球纺织服装企业的分工日益专业化，这种趋势进一步压缩着中国国内纺织服装企业的利润空间，只有实现从产品生产商到采购商、服务商的转变，“一站式”服务才能把握供应链的主流，获得更大利润。

加强供应链的管理，构筑一个和谐、健康、可持续发展的纺织服装供应链，这是促进中国纺织产业升级、结构调整的重要措施和手段，也是促进纺织产业振兴，提高自主创新能力，加快自主品牌建设，增强产业竞争力，推进纺织工业由大到强的有力保障。

五、稳定的价格萎缩的市场

2012年一季度，国内纺织产品市场不温不火，交易气氛清淡，产品价格总体呈小幅先扬后抑之势，未现大起大落的震撼场面。主要纺织产品今年一季度与上年四季度环比价格下降不明显，但与上年一季度同比，价格仍有较大幅度下降。

一季度纺织产品价格没有大幅涨跌，相对较为平稳，这种情况在近年来也算少有，一定程度上减小了纺织企业及纺织品经销商的生产经营风险，这主要归功于国家棉花收储政策的调控。

只有稳定的价格而缺乏交易量的支撑，带不来兴盛的市场。尤其是外销订单*大萎缩，更加重了国内纺织行业一季度的萧条。订单稀少造成的市场疲软，乃至纺织产品总成交量大幅萎缩,使得全国多数地区的纺织企业开工率低下，产量下降，分摊成本增加，利润空间被严重挤压。