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生意社:基差率分布监测(20210823)

作者:百检网 时间:2021-12-29 来源:互联网

生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×****。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;
2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的*新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。
 
2021-08-23基差率在6个月内的分布
商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.87% 
玉米9.05% 
玉米淀粉13.18% 
苯乙烯1.60%  
乙二醇8.02%  
铁矿石(澳)25.10% 
冶金焦5.65%  
鸡蛋13.41% 
炼焦煤12.63% 
LLDPE2.30%  
生猪-17.25%  
豆粕4.27% 
棕榈油(期)10.46%  
液化气-5.82%  
PP(拉丝)1.85%  
PVC1.21%  
大豆油5.66%  
皮棉3.34% 
棉纱32S4.04%  
玻璃11.57% 
甲醇(期)-10.12% 
菜籽油2.67% 
涤纶短纤1.99%  
小麦5.85% 
菜籽粕7.15% 
油菜籽(期)-1.70% 
重质纯碱-10.67%  
硅铁-9.16%  
锰硅-7.23% 
白糖-3.50% 
PTA0.07%  
尿素17.53% 
动力煤19.94% 
铜(长江有色)1.17% 
铝(长江有色)0.32%  
锌(长江有色)3.65% 
铅(长江有色)1.03% 
镍(长江有色)2.62% 
锡(长江有色)3.25% 
黄金-0.04%  
白银-0.94%  
螺纹钢-0.65% 
线材-5.75%  
热轧板卷4.35% 
不锈钢6.42%  
燃料油48.93% 
沥青11.36% 
天然橡胶-10.03% 
针叶木浆4.24% 
注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外;
2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。
 
2021-08-23基差率在1年内的分布
商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.87%  
玉米9.05% 
玉米淀粉13.18% 
苯乙烯1.60%  
乙二醇8.02% 
铁矿石(澳)25.10% 
冶金焦5.65% 
鸡蛋13.41% 
炼焦煤12.63% 
LLDPE2.30%  
生猪-17.25%  
豆粕4.27%  
棕榈油(期)10.46%  
液化气-5.82%  
PP(拉丝)1.85%  
PVC1.21%  
大豆油5.66%  
皮棉3.34% 
棉纱32S4.04%  
玻璃11.57% 
甲醇(期)-10.12%  
菜籽油2.67% 
涤纶短纤1.99% 
小麦5.85% 
菜籽粕7.15% 
油菜籽(期)-1.70% 
重质纯碱-10.67%  
硅铁-9.16%  
锰硅-7.23% 
白糖-3.50% 
PTA0.07% 
尿素17.53% 
动力煤19.94% 
铜(长江有色)1.17% 
铝(长江有色)0.32%  
锌(长江有色)3.65%  
铅(长江有色)1.03%  
镍(长江有色)2.62% 
锡(长江有色)3.25% 
黄金-0.04%  
白银-0.94%  
螺纹钢-0.65%  
线材-5.75%  
热轧板卷4.35% 
不锈钢6.42%  
燃料油48.93%  
沥青11.36% 
天然橡胶-10.03% 
针叶木浆4.24% 
 
2021-08-23基差率在3年内的分布
商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.87%  
玉米9.05% 
玉米淀粉13.18% 
苯乙烯1.60%  
乙二醇8.02% 
铁矿石(澳)25.10% 
冶金焦5.65% 
鸡蛋13.41% 
炼焦煤12.63%  
LLDPE2.30%  
生猪-17.25%  
豆粕4.27%  
棕榈油(期)10.46% 
液化气-5.82%  
PP(拉丝)1.85%  
PVC1.21%  
大豆油5.66%  
皮棉3.34%  
棉纱32S4.04%  
玻璃11.57%  
甲醇(期)-10.12% 
菜籽油2.67%  
涤纶短纤1.99% 
小麦5.85%  
菜籽粕7.15% 
油菜籽(期)-1.70% 
重质纯碱-10.67%  
硅铁-9.16% 
锰硅-7.23% 
白糖-3.50% 
PTA0.07%  
尿素17.53% 
动力煤19.94% 
铜(长江有色)1.17% 
铝(长江有色)0.32%  
锌(长江有色)3.65%  
铅(长江有色)1.03%  
镍(长江有色)2.62%  
锡(长江有色)3.25% 
黄金-0.04% 
白银-0.94%  
螺纹钢-0.65%  
线材-5.75%  
热轧板卷4.35%  
不锈钢6.42%  
燃料油48.93%  
沥青11.36%  
天然橡胶-10.03% 
针叶木浆4.24% 
 
2021-08-23基差率在5年内的分布
商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.87%  
玉米9.05% 
玉米淀粉13.18%  
苯乙烯1.60%  
乙二醇8.02% 
铁矿石(澳)25.10% 
冶金焦5.65%  
鸡蛋13.41% 
炼焦煤12.63%  
LLDPE2.30%  
生猪-17.25%  
豆粕4.27%  
棕榈油(期)10.46% 
液化气-5.82%  
PP(拉丝)1.85%  
PVC1.21%  
大豆油5.66% 
皮棉3.34%  
棉纱32S4.04%  
玻璃11.57% 
甲醇(期)-10.12% 
菜籽油2.67%  
涤纶短纤1.99% 
小麦5.85%  
菜籽粕7.15% 
油菜籽(期)-1.70%  
重质纯碱-10.67%  
硅铁-9.16% 
锰硅-7.23% 
白糖-3.50% 
PTA0.07%  
尿素17.53% 
动力煤19.94% 
铜(长江有色)1.17% 
铝(长江有色)0.32%  
锌(长江有色)3.65%  
铅(长江有色)1.03%  
镍(长江有色)2.62% 
锡(长江有色)3.25% 
黄金-0.04% 
白银-0.94%  
螺纹钢-0.65%  
线材-5.75%  
热轧板卷4.35%  
不锈钢6.42%  
燃料油48.93%  
沥青11.36%  
天然橡胶-10.03%  
针叶木浆4.24% 

 

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